Nous vous rappellons.

Rendez-vous, information, renseignement : laissez-nous un message, nous vous rappelons dès que possible !

    Tel. 02 22 44 15 15      contact@kerial.fr
    Image du titre

    Les SCPI

    Partager

    SCPI : l’immobilier sans souci de gestion

    Une sociĂ©tĂ© civile de placement immobilier (SCPI) a pour objet exclusif l’acquisition et la gestion d’un patrimoine immobilier locatif. L’épargne collectĂ©e par les SCPI est investie dans l’acquisition et la gestion d’un patrimoine immobilier dĂ©diĂ© Ă  la location (bureaux, entrepĂ´ts, commerces, Ă©tablissements de santĂ©, logements d’habitation…).

    Détenir des parts de SCPI, c’est ainsi investir indirectement dans l’ immobilier, avec un ticket d’entrée plus faible, et en déléguant la gestion à des professionnels.

    Comme tout placement immobilier, il s’envisage sur le long terme.

    contrat location scaled

    Avantages & inconvénients

    Avantages

    Placement souple et accessible mĂŞme avec de faibles montants
    Perception de revenus réguliers sous forme de loyers sans souci de gestion
    Accès au marchĂ© de l’immobilier d’entreprise qui offre des rendements supĂ©rieurs Ă  ceux de l’habitation
    Mutualisation des risques grâce à la diversification (géographique, sectorielle, locative) et aux nombreux biens détenus par les SCPI
    Diversification du patrimoine
    PossibilitĂ© de bĂ©nĂ©ficier de l’effet de levier du crĂ©dit
    Transmission du patrimoine facilitée grâce à la faiblesse de la valeur unitaire des parts
    DĂ©ductibilitĂ© des intĂ©rĂŞts de l’emprunt souscrit pour l’acquisition de parts de SCPI (rĂ©gime rĂ©el d’imposition)

    Inconvénients

    Placement de long terme
    Aucune garantie en capital ni en rendement
    Placement soumis aux fluctuations du marché immobilier
    Frais de souscription et de gestion
    Revenus soumis Ă  l’IR au barème progressif et aux prĂ©lèvements sociaux
    Placement soumis Ă  l’IFI

    Une SCPI, comment ça marche ?

    Fonctionnement

    Acquisition

    Plusieurs possibilités s’offrent à vous pour acheter des SCPI.
    L’investissement peut ĂŞtre rĂ©alisĂ© en direct, pour percevoir un revenu rĂ©gulier, dans le cadre d’un contrat d’assurance-vie pour bĂ©nĂ©ficier d’un cadre fiscal privilĂ©giĂ©, ou par l’intermĂ©diaire d’une sociĂ©tĂ©.
    Il est possible d’acquérir des SCPI à crédit et certaines sociétés de gestion proposent également des achats programmés.

    Gestion des SCPI

    L’argent collecté permet à la SCPI d’acquérir des immeubles qu’elle met en location.
    La société de gestion trouve des locataires, règle les diverses charges, entretient et valorise les immeubles en vue d’une revente future en contrepartie de frais de gestion prélevés sur les loyers.

    Vente des SCPI

    A l’exception des SCPI fiscales, qui prévoient une durée de blocage d’une quinzaine d’années, la revente des parts peut se faire à tout moment en adressant votre demande à la société de gestion.
    La cession se fera au prix de retrait ou à la valeur de marché dans le cas des SCPI à capital fixe.

    Critères de choix

    Les critères principaux à examiner pour choisir une SCPI sont sa taille (capitalisation), la composition de son patrimoine (bureaux, résidentiel…), la répartition géographique, la rentabilité (revenus et valorisation), le taux d’occupation financier, le capital (fixe ou variable), le report à nouveau, les frais et le délai de jouissance.

    Rentabilité des SCPI

    Pour comparer la rentabilité des SCPI, il convient de prendre en compte les revenus distribués mais également la valorisation des parts. On peut également tenir compte de la réduction d’impôt accordée dans le cadre d’une SCPI fiscale (SCPI Pinel, SCPI Malraux, SCPI de déficit foncier…).

    Démembrement

    L’investissement peut ĂŞtre rĂ©alisĂ© en dĂ©membrement de propriĂ©tĂ©.
    L’achat de la nue propriĂ©tĂ© permet de bĂ©nĂ©ficier d’une dĂ©cote lors de l’acquisition et obtenir des revenus complĂ©mentaires Ă  terme.
    Parallèlement, l’acquisition d’un usufruit temporaire conduit à la perception de revenus réguliers pendant toute la durée du démembrement avec un investissement limité.

    Pourquoi choisir les SCPI ?

    01

    Percevoir des revenus

    Les SCPI de rendement génèrent des revenus réguliers, versés sous forme de loyers mensuels ou trimestriels, sans souci de gestion.
    Elles donnent par ailleurs accès au marchĂ© de l’immobilier d’entreprise qui offre des rendements supĂ©rieurs Ă  ceux de l’habitation.

    02

    Préparer sa retraite

    Les SCPI distribuant des revenus réguliers, elles répondent efficacement aux besoins de revenus complémentaires lors de la retraite.
    Plusieurs stratégies sont possibles comme l’acquisition à crédit, la souscription en nue propriété ou encore la souscription de SCPI de façon programmée.

    03

    Investir dans l’immobilier

    Les SCPI permettent d’investir dans l’immobilier mĂŞme avec de faibles montants.
    Elles constituent aussi une alternative pour qui souhaite investir dans la pierre sans les soucis de gestion d’un bien immobilier détenu en direct.
    Comme pour un investissement immobilier classique, il est possible d’acquérir des parts de SCPI à crédit. Leur montant unitaire faible permet d’adapter le montant de votre investissement et de votre crédit à votre capacité financière.

    04

    Transmettre un patrimoine

    Le prix de la part étant relativement faible, il est donc possible de céder ou de transmettre une partie seulement de son investissement, ou de le partager aisément.
    La transmission de parts de SCPI plutôt qu’un bien immobilier détenu en direct permet notamment d’éviter les problèmes liés à l’indivision.

    05

    Optimiser sa fiscalité

    Acquérir des SCPI fiscales permet d’investir dans l’immobilier tout en bénéficiant de certains dispositifs fiscaux avantageux (Pinel, Malraux, Déficit foncier…).
    Il est en outre aisĂ© par le biais des SCPI d’adapter le montant de l’investissement Ă  son besoin de dĂ©fiscalisation.

    06

    Rémunérer les excédents de trésorerie d’entreprise

    Avec une volatilité réduite et des taux de rendement entre 4 et 5%, les SCPI peuvent apparaître comme une alternative intéressante pour la trésorerie d’entreprise.
    A moins d’avoir un horizon de placement éloigné, l’acquisition de l’usufruit temporaire sera souvent plus adapté que la pleine propriété.

    SCPI : Kerial vous accompagne

    La fiscalité des SCPI

    Revenus

    Le contribuable sera imposĂ© sur les recettes au titre de l’impĂ´t sur le revenu dans la catĂ©gorie des revenus fonciers, et de façon marginale, sur les revenus financiers de la SCPI dans la catĂ©gorie des revenus de capitaux mobiliers. Si les SCPI sont dĂ©tenues dans un contrat d’assurance-vie, les revenus et plus-values sont taxĂ©s uniquement en cas de rachat total ou partiel selon le rĂ©gime fiscal de l’assurance-vie.

    Plus-values

    Les plus-values constatées lors de la cession de parts de SCPI relèvent du régime des plus-values immobilières des particuliers. (Abattement pour durée de détention)

    Impôt sur la fortune immobilière

    Les parts de SCPI entrent dans l’assiette de l’IFI Ă  hauteur de la fraction de leur valeur reprĂ©sentative des immeubles dĂ©tenus directement ou indirectement par la SCPI. Il en est de mĂŞme pour les SCPI dĂ©tenues dans des contrats d’assurance-vie rachetables ou des contrats de capitalisation.

    Les différents types de SCPI

    Les SCPI de rendement

    Les SCPI de rendement sont les plus rĂ©pandues. Leur patrimoine est principalement composĂ© de bureaux, commerces ou Ă©tablissements de santĂ© qui gĂ©nèrent des loyers rĂ©currents issus de baux commerciaux. Ce type d’actifs gĂ©nère des revenus supĂ©rieurs Ă  ceux de l’immobilier d’habitation et leur objectif principal la distribution des revenus.

    Les SCPI de capitalisation

    Les SCPI de capitalisation distribuent peu ou pas de revenus mais ont pour objectif un revalorisation à long terme du patrimoine acquis. Elles investissent pour cela principalement sur de l’immobilier résidentiel, des immeubles en nue propriété, en viager, ou encore des bureaux ou des commerces à rénover.

    Les SCPI fiscales

    Les SCPI fiscales investissement essentiellement dans de l’immobilier résidentiel bénéficiant d’un dispositif fiscal attractif (Pinel Malraux, Déficit foncier…). En qualité d’associé, vous bénéficiez de votre quote-part des loyers et vous profitez des mêmes avantages fiscaux que si vous aviez acquis vous-même le bien.