Les SCPI

Plusieurs possibilités s’offrent à vous pour acheter des SCPI.
L’investissement peut être réalisé en direct, pour percevoir un revenu régulier, dans le cadre d’un contrat d’assurance-vie pour bénéficier d’un cadre fiscal privilégié, ou par l’intermédiaire d’une société.
Il est possible d’acquérir des SCPI à crédit et certaines sociétés de gestion proposent également des achats programmés.

L’argent collecté permet à la SCPI d’acquérir des immeubles qu’elle met en location.
La société de gestion trouve des locataires, règle les diverses charges, entretient et valorise les immeubles en vue d’une revente future en contrepartie de frais de gestion prélevés sur les loyers.

A l’exception des SCPI fiscales, qui prévoient une durée de blocage d’une quinzaine d’années, la revente des parts peut se faire à tout moment en adressant votre demande à la société de gestion.
La cession se fera au prix de retrait ou à la valeur de marché dans le cas des SCPI à capital fixe.

Les critères principaux à examiner pour choisir une SCPI sont sa taille (capitalisation), la composition de son patrimoine (bureaux, résidentiel…), la répartition géographique, la rentabilité (revenus et valorisation), le taux d’occupation financier, le capital (fixe ou variable), le report à nouveau, les frais et le délai de jouissance.

Pour comparer la rentabilité des SCPI, il convient de prendre en compte les revenus distribués mais également la valorisation des parts. On peut également tenir compte de la réduction d’impôt accordée dans le cadre d’une SCPI fiscale (SCPI Pinel, SCPI Malraux, SCPI de déficit foncier…).

L’investissement peut être réalisé en démembrement de propriété.
L’achat de la nue propriété permet de bénéficier d’une décote lors de l’acquisition et obtenir des revenus complémentaires à terme.
Parallèlement, l’acquisition d’un usufruit temporaire conduit à la perception de revenus réguliers pendant toute la durée du démembrement avec un investissement limité.

Les SCPI de rendement génèrent des revenus réguliers, versés sous forme de loyers mensuels ou trimestriels, sans souci de gestion.
Elles donnent par ailleurs accès au marché de l’immobilier d’entreprise qui offre des rendements supérieurs à ceux de l’habitation.

Les SCPI distribuant des revenus réguliers, elles répondent efficacement aux besoins de revenus complémentaires lors de la retraite.
Plusieurs stratégies sont possibles comme l’acquisition à crédit, la souscription en nue propriété ou encore la souscription de SCPI de façon programmée.

Les SCPI permettent d’investir dans l’immobilier même avec de faibles montants.
Elles constituent aussi une alternative pour qui souhaite investir dans la pierre sans les soucis de gestion d’un bien immobilier détenu en direct.
Comme pour un investissement immobilier classique, il est possible d’acquérir des parts de SCPI à crédit. Leur montant unitaire faible permet d’adapter le montant de votre investissement et de votre crédit à votre capacité financière.

Le prix de la part étant relativement faible, il est donc possible de céder ou de transmettre une partie seulement de son investissement, ou de le partager aisément.
La transmission de parts de SCPI plutôt qu’un bien immobilier détenu en direct permet notamment d’éviter les problèmes liés à l’indivision.

Acquérir des SCPI fiscales permet d’investir dans l’immobilier tout en bénéficiant de certains dispositifs fiscaux avantageux (Pinel, Malraux, Déficit foncier…).
Il est en outre aisé par le biais des SCPI d’adapter le montant de l’investissement à son besoin de défiscalisation.

Avec une volatilité réduite et des taux de rendement entre 4 et 5%, les SCPI peuvent apparaître comme une alternative intéressante pour la trésorerie d’entreprise.
A moins d’avoir un horizon de placement éloigné, l’acquisition de l’usufruit temporaire sera souvent plus adapté que la pleine propriété.